Как увеличить чистые активы АО

01 / 10Сначала — правильная цель

Для статьи 35 закона об АО важна не абсолютная величина чистых активов, а их соотношение с уставным капиталом на конец отчётного года. Поэтому любой способ оценивайте по двум вопросам:

• Насколько вырастут чистые активы? Чистые активы — разница между активами и обязательствами, принимаемыми к расчёту по Приказу Минфина № 84н. Растут они, когда увеличиваются активы без роста обязательств или когда обязательства уменьшаются без потери активов.
• Вырастет ли вместе с ними уставный капитал? Если да, разрыв может не закрыться: чистые активы и уставный капитал растут на одну и ту же сумму.

Второй вопрос часто упускают. Допэмиссия по номинальной стоимости увеличивает и чистые активы, и уставный капитал на одинаковую сумму — общество с чистыми активами ниже уставного капитала останется в той же ситуации. Об этом — ниже.

Ещё одно условие — срок. Чтобы мера повлияла на годовой баланс, она должна быть завершена до 31 декабря. Решение по п. 6 ст. 35 принимается до 30 июня следующего года, но цифры для него — по состоянию на конец года.

02 / 10Способ 1. Вклад в имущество по статье 32.2 закона об АО

Статья 32.2 закона 208-ФЗ введена Федеральным законом от 03.07.2016 № 339-ФЗ. Акционеры вправе вносить в имущество общества безвозмездные вклады деньгами или иным имуществом на основании договора с обществом. Такие вклады не увеличивают уставный капитал и не меняют номинальную стоимость акций (п. 1 ст. 32.2). Нормы о дарении к договору не применяются.

Порядок:

• Договор вклада между акционером и обществом. В нём — предмет (деньги или имущество), размер, срок внесения, указание, что вклад вносится в имущество общества без увеличения уставного капитала.
• Предварительное одобрение договора советом директоров (наблюдательным советом) — общее правило п. 1 ст. 32.2.
• Исключение для непубличных АО (п. 3 ст. 32.2): устав может предусмотреть обязанность акционеров вносить вклады по решению общего собрания. Если обязанность возлагается на всех акционеров, решение о включении такого положения в устав принимается единогласно всеми акционерами; если на владельцев акций определённой категории — тремя четвертями голосов при единогласии владельцев этой категории. Вклады вносятся пропорционально доле в уставном капитале и деньгами, если устав не предусматривает иное.
• Ограничения (п. 2 ст. 32.2): устав непубличного АО может установить максимальный размер вкладов и иные ограничения.
• Внесение и учёт. Деньги перечисляются на счёт общества, имущество передаётся по акту. Отражение в бухгалтерском учёте закрепите в учётной политике.

Если акционер, обязанный по уставу внести вклад, уклоняется, общество или другой акционер вправе предъявить к нему иск (п. 4 ст. 32.2).

Налоги. Вклад в имущество, внесённый в порядке, установленном гражданским законодательством, в том числе в целях увеличения чистых активов, не включается в доходы общества для налога на прибыль — пп. 3.7 п. 1 ст. 251 НК РФ. Ключевое условие — соблюдение корпоративной процедуры: договор, одобрение советом директоров или решение собрания по уставу. Размер доли акционера для этого освобождения значения не имеет. При внесении имущества (а не денег) отдельно оцените последствия по НДС для передающей стороны: этот вопрос неоднозначен.

03 / 10Способ 2. Прощение долга акционером

Если акционер ранее выдавал обществу займы, его требование можно прекратить прощением долга (ст. 415 ГК РФ). Обязательство исчезает, активы остаются — чистые активы растут на сумму прощённого долга, включая начисленные проценты, если они тоже прощаются.

Главный вопрос — налоговый. Простое прощение долга создаёт у общества внереализационный доход (п. 18 ст. 250 НК РФ) и налог на прибыль. Чтобы этого избежать, прощение оформляют как вклад в имущество по ст. 32.2: договор с указанием, что вклад вносится путём прощения долга в целях увеличения чистых активов, и одобрение советом директоров. Тогда применяется пп. 3.7 п. 1 ст. 251 НК РФ.

Суды требуют соблюдения корпоративной процедуры: без надлежащего решения органа управления налоговая может квалифицировать прощение как обычный внереализационный доход. Поэтому договор, протокол совета директоров и бухгалтерские записи должны прямо связывать прощение с вкладом в имущество.

Если акционер владеет более чем 50% уставного капитала, возможна и альтернативная льгота — безвозмездная помощь по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ. Но для имущества, кроме денег, она требует не передавать полученное третьим лицам в течение года.

04 / 10Способ 3. Дополнительная эмиссия акций

Увеличение уставного капитала путём размещения дополнительных акций (ст. 28 закона об АО) приносит обществу реальные деньги или имущество. Но это самый длинный и затратный путь:

• дополнительные акции размещаются в пределах объявленных акций, которые должны быть предусмотрены уставом; если их нет — сначала нужно внести изменения в устав;
• решение об увеличении уставного капитала принимает общее собрание акционеров или совет директоров, если это предусмотрено уставом;
• решение о выпуске подлежит государственной регистрации в Банке России; на подготовку документов, регистрацию, размещение и регистрацию итогов уходит, как правило, несколько месяцев;
• расходы: государственная пошлина за регистрацию выпуска, услуги регистратора, подготовка документов, внесение изменений в устав и ЕГРЮЛ;
• нужно учитывать преимущественное право акционеров и требования к оплате акций.

Главная ловушка: при размещении акций по номинальной стоимости уставный капитал растёт ровно на ту же сумму, что и чистые активы. Пример: уставный капитал 10 млн ₽, чистые активы 4 млн ₽. Допэмиссия на 6 млн ₽ по номиналу даёт уставный капитал 16 млн ₽ и чистые активы 10 млн ₽ — разрыв в 6 млн ₽ сохранился.

Работает размещение по цене выше номинала: разница (эмиссионный доход) увеличивает добавочный капитал, а не уставный. Тогда чистые активы растут быстрее уставного капитала. Но такая схема требует от акционеров вложить существенно больше, чем при простом вкладе в имущество.

05 / 10Способ 4. Зачёт займа в оплату акций

Разновидность допэмиссии: акционер-кредитор оплачивает дополнительные акции зачётом своих денежных требований к обществу (ст. 34 закона об АО допускает оплату дополнительных акций зачётом денежных требований). Заём превращается в капитал: обязательство исчезает, чистые активы растут.

Ограничения те же, что у допэмиссии: эмиссионная процедура с регистрацией в Банке России, и при размещении по номиналу уставный капитал растёт на ту же сумму. Если цель — именно закрыть разрыв, прощение долга в форме вклада в имущество по ст. 32.2 даёт тот же рост чистых активов без увеличения уставного капитала.

06 / 10Способ 5. Переоценка основных средств

ФСБУ 6/2020 «Основные средства» (Приказ Минфина от 17.09.2020 № 204н) позволяет учитывать группы основных средств по переоценённой стоимости. Дооценка отражается в составе добавочного капитала и увеличивает чистые активы без поступления денег.

Ограничения:

• выбор модели учёта по переоценённой стоимости — решение учётной политики, и переоценку придётся проводить регулярно, а не однократно;
• переоценка должна отражать реальную (справедливую) стоимость — её проверяют аудиторы, а в спорах суды;
• переоценка не приносит денег и не меняет налоговую базу по прибыли;
• эффект зависит от наличия недооценённых объектов — прежде всего недвижимости.

Переоценка уместна, когда балансовая стоимость имущества явно ниже рыночной. Использовать её как «бумажный» способ без экономического основания рискованно: искусственно завышенные чистые активы не защитят ни от кредиторов, ни от вопросов о достоверности отчётности.

07 / 10Способ 6. Уменьшение уставного капитала

Это не увеличение чистых активов, а прямо предусмотренная п. 6 ст. 35 альтернатива: уменьшить уставный капитал до величины, не превышающей стоимости чистых активов. Процедура — ст. 29–30 закона об АО: решение общего собрания, уменьшение номинальной стоимости акций или погашение части акций, уведомление регистрирующего органа, публикации в «Вестнике государственной регистрации», право кредиторов требовать досрочного исполнения.

Ограничения: уставный капитал нельзя уменьшить ниже минимального размера (10 000 ₽ для непубличного АО, 100 000 ₽ для ПАО), и способ не работает при отрицательных чистых активах. Подробнее — в разделе «Чистые активы АО ниже уставного капитала».

08 / 10Сравнительная таблица

Для большинства ситуаций, где у общества есть акционер, готовый поддержать компанию, оптимальная связка — вклад в имущество деньгами или прощение долга в форме вклада. Допэмиссия оправдана, когда нужно привлечь нового инвестора или когда у акционера нет готовности вносить безвозмездный вклад.

09 / 10Типовые ошибки

• Вклад внесён без договора и одобрения совета директоров. Деньги «просто перевели» — налоговая может признать их доходом, а корпоративная процедура не соблюдена.
• Прощение долга оформлено обычным соглашением, без связи с вкладом в имущество, — возникает налог на прибыль.
• Допэмиссия по номиналу как средство от п. 6 ст. 35 — разрыв не закрывается.
• Меры завершены после 31 декабря — годовой баланс их не отражает, а именно он определяет обязанности по ст. 35.
• Вклад внесён займом, оформленным как вклад, или с условием возврата — по сути это обязательство, и чистые активы не растут.
• Переоценка без экономического основания — риск недостоверной отчётности.
• Меры не отражены в годовом отчёте: раздел о чистых активах по п. 5 ст. 35 должен содержать перечень мер — их отсутствие ослабляет позицию общества в споре.
• Забыта публикация в Федресурсе: после восстановления чистых активов их новую величину всё равно нужно сообщить в установленный срок.

10 / 10Порядок действий

• Рассчитайте чистые активы на последнюю отчётную дату и прогноз на 31 декабря — например, в калькуляторе.
• Определите сумму, которой не хватает до уставного капитала, с запасом на убытки до конца года.
• Выберите способ по таблице: при наличии акционера, готового вложить деньги или простить заём, — вклад в имущество.
• Проверьте устав: есть ли ограничения по ст. 32.2, предусмотрены ли объявленные акции.
• Оформите договор вклада и одобрение советом директоров (или решение собрания по уставу непубличного АО).
• Проведите операцию до 31 декабря и отразите её в учёте.
• Включите меры в раздел годового отчёта о чистых активах и опубликуйте новую величину в Федресурсе.

Готовый план по восстановлению чистых активов собран на странице «Увеличение чистых активов». Для ООО механизм похож, но основание другое — ст. 27 закона 14-ФЗ, подробности в разделе «Как увеличить чистые активы ООО».