Чистые активы ООО, выплата доли и распределение прибыли

01 / 08Действительная стоимость доли: формула

Закон об ООО различает номинальную и действительную стоимость доли. Номинальная — это рубли, записанные в ЕГРЮЛ и в уставе: доля 30 % при уставном капитале 100 000 ₽ имеет номинал 30 000 ₽. Действительная стоимость доли участника соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли (п. 2 ст. 14 закона № 14-ФЗ).

Формула простая: действительная стоимость доли = чистые активы × размер доли. Если чистые активы общества 2 000 000 ₽, доля 30 % стоит 600 000 ₽, даже если её номинал — 30 000 ₽. Если чистые активы 50 000 ₽, та же доля стоит 15 000 ₽ — меньше номинала.

Чистые активы для этой цели рассчитываются по тому же Порядку, что и для п. 4 ст. 30, — Приказ Минфина от 28.08.2014 № 84н: принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к расчёту обязательства по данным бухгалтерского учёта. Пошагово — в разделе «Расчёт чистых активов», прикинуть стоимость доли можно в калькуляторе.

02 / 08Когда общество выплачивает действительную стоимость доли

Доля переходит к обществу, и оно обязано выплатить её действительную стоимость в нескольких случаях. Основные из них:

• Выход участника (ст. 26 закона № 14-ФЗ). Участник вправе выйти из общества путём отчуждения доли обществу, только если это прямо предусмотрено уставом. Выход единственного участника, а также выход, в результате которого в обществе не остаётся ни одного участника, не допускается.
• Исключение участника (ст. 10). Участники, доли которых в совокупности составляют не менее 10 % уставного капитала, вправе требовать в суде исключения участника, который грубо нарушает обязанности либо действиями или бездействием делает деятельность общества невозможной или существенно её затрудняет.
• Отказ в согласии на переход доли к наследникам, правопреемникам реорганизованного участника или иным лицам, если устав требует такого согласия (ст. 21, п. 5 ст. 23).
• Требование участника о выкупе доли, если он голосовал против крупной сделки или увеличения уставного капитала либо не участвовал в голосовании (п. 2 ст. 23), а также если устав запрещает продажу доли третьим лицам, а участники отказались её купить, или если не получено предусмотренное уставом согласие на отчуждение.
• Обращение взыскания на долю по долгам участника — в случаях, когда другие участники и общество выплачивают кредиторам действительную стоимость доли (ст. 25).

03 / 08На какую дату считаются чистые активы и сроки выплаты

От даты расчёта зависит сумма, а от выбора отчётного периода в спорах нередко зависит исход. Закон устанавливает разные правила для разных оснований:

«Последний отчётный период» — это не обязательно год. Если общество составляет промежуточную отчётность, например квартальную, споры о том, какая отчётность считается последней, решаются с учётом того, утверждена ли она и отражает ли реальное положение. Чтобы избежать разногласий, полезно закрепить в уставе периодичность промежуточной отчётности.

С согласия участника или наследника вместо денег можно выдать в натуре имущество такой же стоимости.

04 / 08Источник выплаты и связь с уставным капиталом

Действительная стоимость доли выплачивается за счёт разницы между стоимостью чистых активов общества и размером его уставного капитала (п. 8 ст. 23 закона № 14-ФЗ). Логика понятна: уставный капитал — гарантия для кредиторов, и выплата участнику не должна её разрушать.

Если этой разницы недостаточно, общество обязано уменьшить уставный капитал на недостающую сумму. Уменьшение проходит по общей процедуре статьи 20: решение собрания, уведомление налоговой, две публикации в «Вестнике государственной регистрации», права кредиторов. Подробно — в разделе «Уменьшение уставного капитала ООО».

Отдельный запрет: общество не вправе выплачивать действительную стоимость доли, если на момент выплаты оно отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или эти признаки появятся в результате выплаты. Обязанность не исчезает — она откладывается до устранения препятствия.

Пример расчёта. Уставный капитал — 100 000 ₽, чистые активы — 400 000 ₽, выходит участник с долей 25 %. Действительная стоимость доли — 100 000 ₽. Разница между чистыми активами и уставным капиталом — 300 000 ₽, её достаточно, уставный капитал не трогают.

05 / 08Распределение прибыли: запреты статьи 29

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между участниками. Решение принимает общее собрание; прибыль распределяется пропорционально долям, если устав, принятый или изменённый единогласно, не устанавливает иной порядок (ст. 28 закона № 14-ФЗ).

Статья 29 устанавливает два уровня ограничений. Первый — на принятие решения. Общество не вправе принимать решение о распределении прибыли:

• до полной оплаты всего уставного капитала;
• до выплаты действительной стоимости доли или её части в случаях, предусмотренных законом;
• если на момент принятия решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или эти признаки появятся в результате распределения;
• если на момент принятия решения стоимость чистых активов меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате такого решения;
• в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

Второй уровень — на выплату уже распределённой прибыли. Общество не вправе выплачивать прибыль, решение о распределении которой принято, если на момент выплаты оно отвечает признакам несостоятельности или они появятся в результате выплаты, если чистые активы меньше уставного капитала и резервного фонда или станут меньше в результате выплаты, а также в иных случаях, предусмотренных законом. После прекращения этих обстоятельств общество обязано выплатить участникам прибыль, решение о распределении которой принято.

Резервный фонд в ООО необязателен: общество создаёт его, если это предусмотрено уставом (п. 1 ст. 30). Если фонда нет, сравнение идёт только с уставным капиталом.

06 / 08Как проверить, можно ли платить прибыль

Проверка проводится дважды: при принятии решения и перед выплатой. Порядок действий для бухгалтера и директора:

• Рассчитайте чистые активы на последнюю отчётную дату перед собранием — годовую или промежуточную.
• Вычтите из них сумму, которую предполагается распределить.
• Сравните остаток с суммой уставного капитала и резервного фонда. Остаток должен быть не меньше этой суммы.
• Проверьте, полностью ли оплачен уставный капитал и нет ли невыплаченной действительной стоимости доли вышедшего или исключённого участника.
• Оцените признаки несостоятельности: есть ли неисполненные денежные обязательства и обязательные платежи, которые общество не в состоянии погасить.
• Перед фактической выплатой повторите проверку: если положение ухудшилось, выплату нужно отложить.

Пример. Уставный капитал — 100 000 ₽, резервного фонда нет, чистые активы — 700 000 ₽. Распределить можно не более 600 000 ₽: после выплаты чистые активы составят 100 000 ₽, то есть не опустятся ниже уставного капитала. Решение о выплате 650 000 ₽ нарушит ст. 29.

07 / 08Чистые активы ниже уставного капитала: что ещё блокируется

Если чистые активы ООО меньше уставного капитала, это влияет не только на прибыль. Общество одновременно:

• не может распределить прибыль (ст. 29), даже если по итогам последнего года была прибыль, — пока накопленный убыток прошлых лет не перекрыт;
• платит выходящему участнику меньше номинала его доли, а при отрицательных чистых активах — ничего;
• не может выплатить долю без уменьшения уставного капитала, поскольку разницы между чистыми активами и уставным капиталом нет (п. 8 ст. 23);
• может быть обязано уменьшить уставный капитал или ликвидироваться, если ситуация длится два года подряд (п. 4 ст. 30, см. раздел «ЧА ниже уставного капитала»).

Отсюда частая коллизия интересов. Участнику, который собирается выходить, выгодно, чтобы чистые активы были высокими на дату расчёта. Остающимся участникам выгодно обратное. Поэтому увеличение чистых активов вкладами в имущество и прощением займов стоит планировать с учётом того, как это отразится на возможных выплатах выходящим участникам. Способы — в разделе «Как увеличить чистые активы ООО».

08 / 08Споры о стоимости доли: балансовая или рыночная

Закон связывает действительную стоимость доли с чистыми активами, а чистые активы — с данными бухгалтерского учёта. Но балансовая стоимость активов нередко далека от рыночной: недвижимость, купленная много лет назад, числится по исторической стоимости, а рыночная оценка в разы выше. Для выходящего участника это означает существенную недоплату.

В судебных спорах о действительной стоимости доли суды часто назначают экспертизу. Встречается подход, при котором для определения чистых активов учитывается рыночная стоимость отдельных активов, прежде всего недвижимости, если бухгалтерская стоимость явно не отражает реальное положение. Встречается и противоположный — строго по данным бухгалтерской отчётности, если она достоверна. Единого подхода, применимого к любому делу, нет.

Практические выводы для общества: вести учёт так, чтобы он был защищаем в экспертизе; не допускать необоснованных резервов и списаний накануне выхода участника — такие операции в споре выглядят как искусственное занижение; заранее урегулировать в уставе порядок и сроки выплаты, а при возможности договариваться о выходе через сделку по продаже доли с согласованной ценой.